Guia do Iniciante para os Contratos Futuros da E-Mini: Especificações da E-Mini Cada contrato da e-mini tem certas especificações, conforme descrito por sua central de hospedagem. Símbolo do Ticker Cada contrato tem um símbolo de ticker ou um arranjo de cartas representando o contrato específico. Esses símbolos são usados pelos negociadores para criar gráficos de preços e para executar negociações no mercado. Muitas vezes, os e-mini traders referem-se ao contrato pelo símbolo de ticker e não pelo nome do contrato. Um trader pode dizer, por exemplo, que eu sou muito o TF, em vez de ser o e-mini Russell 2000. 13Uma vez que o contrato do e-mini SampP 500 é tão popular e negocia com tão alto volume, ele é chamado de ES e simplesmente o e-mini. Troca A troca é o mercado onde o contrato é negociado. A função da troca é garantir negociações justas e ordenadas e fornecer uma disseminação eficiente de informações sobre preços. Embora tanto o CME quanto o ICE tenham locais físicos onde certos contratos ainda são negociados no pregão, todos os contratos do e-mini são negociados eletronicamente. Tamanho do contrato O tamanho do contrato é o valor do contrato com base no preço dos contratos futuros multiplicado por multiplicador. O e-mini Russell 2000, por exemplo, tem um tamanho de contrato de 100 x preço do Índice, o que significa que se o preço futuro do Russell 2000 for 840, o tamanho do contrato seria 84.000 (100 x 840). Tamanho do tick O tick é a mínima flutuação no preço permitido para um contrato futuro durante uma sessão de negociação. Cada tick representa um determinado valor em dólar em termos de movimento de preços. Por exemplo, a menor flutuação de preço para o ES é de 25 centavos, onde cada tick representa 12,50. Como o tamanho do tick ES é 0,25, um ponto seria igual a quatro ticks (0,25 x 4 1), ou um valor de 50. Similarmente, o TF tem um tamanho de tick de 0,10 igual a 10. Um ponto seria igual a dez ticks (0,10 x 10 1), ou um valor de 100. Meses do contrato Um mês do contrato é o mês no qual um contrato futuro expira. Todos os contratos futuros de índices de ações e-mini são negociados no ciclo de vencimento trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Cada mês é representado por uma única letra, conforme mostrado na Figura 5. 13 Figura 5: Códigos do mês do contrato. Os códigos do mês do contrato. ES, NQ, TF, YM e EMD usam o ciclo trimestral de março, com os meses de contrato H, M, U e Z. Embora TF represente o contrato de futuros e-mini Russell 2000, os traders precisam especificar o contrato em particular, incluindo a expiração. mês e ano em que o contrato é negociado. O nome completo do contrato para o contrato TF de março de 2012, mostrado na Figura 6, seria TFH12: 13 Figura 6: E-mini Tickers Tabela de E-minis / Especificações As bolsas fornecem uma lista de especificações para cada contrato futuro. As especificações dos contratos para os cinco contratos futuros de índice de ações primárias e-mini são mostradas na Figura 7. Os futuros e opções de futuros podem ser obtidos nas seguintes bolsas: CME, CBOT, COMEX, KCBT, MGEX, ICE, NYMEX e DME. . Troque as moedas, energias, finanças, grãos, índices, carnes, metais e softs. Pressione CTRL-F no teclado para pesquisar os símbolos Os símbolos Futuros Commodity são criados em três partes: o símbolo da raiz, o código do mês e o código do ano. O código do mês é representado por uma única letra, como mostrado abaixo: F - Janeiro G - Fevereiro H - Março J - Abril K - Maio M - Junho N - Julho Q - Agosto U - Setembro V - Outubro X - Novembro Z - Dezembro código de ano é exibido como um dígito: 2015 seria exibido como 5 2016 seria exibido como 6 2017 seria exibido como 7 Por exemplo, o contrato E-mini SP 500, dezembro de 2015, seria - ESZ5 - ES é o símbolo raiz Z é o mês de 5 de dezembro é para o ano de 2015 amostra futuros símbolos - ESZ5 E-mini SP 500, dezembro 2015 contrato - NQH7 E-mini Nasdaq, março 2017 contrato - YMH6 E-mini Dow Jones, março de 2016 contrato-ZCK6 milho Maio 2016 contrato - ZSX5 Soybeans, novembro de 2015 contrato-ZWH6 Trigo, março de 2016 contrato Raiz Símbolos para vários Mercados e Bolsas de Futuro CME E-mini-Pacote (Globex) - E7 E-Mini Euro FX - E8 E-Mini Eurodólar 5 anos Pacote - EA E-Mini MSCI EAFE - EB E-Mini Eurodollar - EO E-Mini SP 500 EUR - ER E-Mini MSCI EMI - ES E-Mini SP 500 - EW E-Mini SP Midcap - FN EM ini Xinhua 25-J7 E-Mini iene japonês - NB E-Mini Nasdaq Bio-CN E-Mini Nasdaq Comp - NQ E-Mini Nasdaq 100 - PC E-Mini SP SmallCap - SO E-Mini SP Ásia 50 CBOT Mini Pacote - YM Mid-Sized (5) Dow Industrials - YC Mini-Sized Milho - XN Mini-Sized Milho - XW Mini-Sized Trigo - XK Mini-Sized Soja Chicago Board of Trade (CBOT Streaming) - ZC Milho - ZO Aveia - ZW Trigo - ZS Soja - ZR Arroz Rude - ZM Farinha de Soja - ZL Soja - ZA Soja Sul-Americana - ZK Etanol - FZ Etanol OTC Swaps - EO Etanol Costa do Golfo - EN Etanol Los Angeles - EH Etanol Nova York - CS Soja Esmaga - CM Sul Troca da base do milho de Minnesota - NC Troca da base do milho de Nebraska oriental - CO Troca da base do milho de South Dakota do leste - IY Nordeste Troca da base do milho de Iowa - Troca da base do milho de Iowa do sul - Troca do calendário do milho do FQ 30 anos T-Bond - ZN 10 anos T-Note - ZF 5 anos T-Note - ZT 2 anos T-Note - QS Troca de taxa de juros de 30 anos - SR Troca de taxa de juros de 10 anos - J8 Taxa de juros de 7 anos Trocar - SA 5 Sim r Taxa de juros Swap - ZQ 30 Day Fed Fundos - F2 Fed Fundos Opções Binárias - ZD Dow Industrials (E) - DD De grande porte (25) Dow Industrials - AH Dow Jones AIG Índice de Retorno Excessivo - DH Dow Jones Índice de Imóveis - X Líquido 50 Swap Index - DC Dow Composto - DT Dow Transportes - DU Dow Utilities Chicago Mercantile Exchange (IMM) - A6 Dólar Australiano - B6 Libra Esterlina - D6 Dólar Canadense - J6 Iene Japonês - E6 Euro FX - S6 Franco Suíço - M6 Peso Mexicano - L6 Real brasileiro - N6 Dólar neozelandês - R6 Rublo russo - T6 Rand sul-africano - RP Euro / Libra - RY Euro / Iene - RF Euro / Suíço - SK Coroa sueca - NR Coroa norueguesa - UA Euro / Krona - UB Euro / Krone - UC Euro / Australiano - UE Euro / Canadense - UF Canadense / Iene - UG Australiano / Canadense - Ua Australiano / Nova Zelanda - UK Australiano / Iene - UN Libra Inglesa / Franco Suíço - UR Libra Esterlina / Iene - UP Franco Suíço / Yen - WC Coroa Tcheca - O Euro / Coroa Tcheca - WH Forint Húngaro - WP Zlot Polonês - WU Euro / Forint Húngaro - WY Iraeli Shekel - WZ Euro / Poli Zloty - KZ Won Coreano - QR Renminbi / Ye Renminbi n-QV / Euro - QT Renminbi Chinês - E4 Lira Turca - E5 Euro Lira Turca - MB E-Micro GBP / USD - MF E-Micro EUR / USD - MG E-Micro AUD / USD - MH E-Micro USD / JPY - MM E-Micro USD / CAD - MN E-Micro USD / CHF - CZ Índice CME - GE Eurodollar - GP Eurodollar Cal Spread - F1 SPX Synth ED Cal SPD - GJ Euroyen Tibor - EL Euroyen Libor - GH Lib. - C7 Eurozone CPI Index - JB Japanese Bond - FD 3 Meses (OIS) Swaps - S2 2-Yr Taxa de Swap - S5 5-Yr Taxa de Swap - S0 10-Yr Taxa de Swap Chicago Mercantile Exchange (IOM) - SP SP 500 Index - ND Nasdaq 100 - MD SP Midcap 400 - SG SP 500 / Barra Crescimento - SU SP 500 / Valor da Barra - PH SP SmallCap 600 - PP SP Depositário SPY - PZ Nasdaq 100 QQQQ-PR Índice de Tecnologia iShares Rus 2000 - LS TRAKRS II - GA Ouro TRAKRS Índice - OO LMC TRAKRS Índice - TA Commodity Índice TRAKRS - XY BXY TRAKRS Índice - XZ PIMCO DJ TRAKRS - YQ ROGERS TRAKRS - PI PIMCO StockPLUS TRAKRS - PE Energia SCPTR - PF Financeiro SCPTR - PT Tecnologia SCPTR - NL Nikkei 225 Yen - NY Nikkei 225 - GD GSCI - G7 GSCI Excesso de Retorno - G8 GSCI Excesso R eturn Swap Index - C0 SP GS Gás Natural ER - LD Lehman Agregado - F3 NonFarm Payroll - OE SP 100 OEX - SQ SP 500 Igualdade de Peso - OP SP 1000 Bolsa Mercantil de Chicago (CME) - GF Alimentador de Gado - LE Live Cattle - HE Lean Porcos - DB Manteiga - BD Manteiga Liquidada em Dinheiro - DL CME Classe III Leite - DF CME Nonfat Leite Seco - DN CME Entregável Nonfat Dry Leite - DK CME Classe IV Leite - JQ BFP Midsize Opções - LS Lumber - DG Seco Whey - XP NBSKP Celulose - Polpa de madeira de polietileno-LP Bolsa Mercantil de Chicago (carcaça) - J0 HPI Índice composto - I0 HPI Boston - I1 HPI Chicago - I2 HPI Denver - I3 HPI Las Vegas - I4 HPI Los Angeles - I5 HPI Miami - I6 HPI Nova York - I7 HPI San Diego - I8 HPI San Francisco - I9 HPI Washington DC Tábua de Kansas City de comércio (KCBT) - fale trigo de Kansas City - Futuros de Linha de valor de Mm Minneapolis Grão Troca (MGEX) - MW Trigo primaveral - IH HRWI Trigo Vermelho Duro --IC NCI Futuros - IS NSI Futures - Índice de Trigo de Mola PI HRSI - IW ÍNDICE Red WW SRWI Canadá Winnipeg Commodity Exchange (WCE) - RS Canola - AB Commodities Western Barley Exchange (COMEX) - AL Alumínio - HG High Grade de cobre - GC Gold - SI Silver - AM Gold Asian - YN E-mini-Quilo de Ouro - YS E-mini-Prata 1000oz New York Mercantile Exchange (NYMEX) - CL Crude Oil - WS Bruto Petróleo (E) - SC Brent Oil Brent - RE Crude Oil REBCO - CP Crude Oil REBCO (E) - QB Etanol Físico - FH Etanol Swaps-New York - FL Etanol Swaps-Chicago - HO Aquecimento Oil - BH Aquecimento Oil (E) - RB Gasolina RBOB - RT Gasolina RBOB (E) - LR Gasolina Costa do Golfo - LT Golfo Diesel (ULSD) - LL Diesel NY (ULSD) - PN Propano - NG Gás Natural - HP Gás Natural (E) - HH Gás Natural LDay ( E) - QQ Carvão-PA Paládio - PL Platina - AN Platina Asiática - AO Paládio Asiática - JM PJM Eletricidade Nova York Mercantile Exchange - Pacote EMIM (NYMI) - QM EMINY Petróleo bruto - QH EmiNY Óleo de Aquecimento - QUaNy Gasolina Sem chumbo - QG emiNY Gás Natural - QO emiNY Gold - QC emiNY Cobre - QI EMiNY Prata Dubai Mercantile Exchange (DME) - OQ Petróleo bruto Oman ICE New York Câmara de Comércio (CSCE) - KC Café - MK Mini Café - CC Cocoa - SB Açúcar 11 - SE Açúcar 14 - SD S ugar 16 - RN Robusta Coffee ICE New York Conselho de Comércio (NYCE) - CT algodão 2 - OJ suco de laranja FCOJ-A - OD suco de laranja diferencial - OB suco de laranja FCOJ-B ICE New York Conselho de comércio (NYFE) - CR CRB Índice Futuros - CI Índice CRB Contínuo - YV Composto NYSE - RJ Russell 2000 ICE New York Board of Trade (FINEX) - DX Índice do Dólar Americano - EU Futuros do Euro - AU Dólar Australiano - ZX Dólar da Nova Zelândia Mais muitos outros Futuros de Moeda ICE Europe Troca (ICE) - CB Brent Crude Oil - WI Light Crude Oil - LF Gasóleo - NF Natural Gas - LG RBOB Blendstock - LO Aquecimento Oil - LM Oriente Médio Crude Oil - LU Rotterdam Coal - LV Richard Bay Carvão - LQ NewCastle Carvão - CK ECX Carbono Financeiro - CQ ECX Emissões de Carbono CBOE Futures Exchange (Chicago Futures Exchange CFE) - VI Índice de Volatilidade VIX - VM Mini Índice de Volatilidade VIX - VN CBOE Nasdaq 100 VXN-VJ Russell 2000 RXN - VE DJIA 30 VXD - VL SP 500 3M Variance - VO SP 500 Variação 12 12M NYSE Liffe - YG Mini-tamanho Gold - YI Mini-tamanho Prata - ZG NYSE 100 oz Ouro - ZI NYSE 50 Nota de prata de 00 onças: Cada símbolo de mercado de futuros negocia em meses de contrato específicos. Por exemplo, muitos dos símbolos de moeda e índice são negociados apenas nos meses H, M, U e Z. Visite cada troca de futuros para obter detalhes sobre os horários de negociação de símbolos e os meses de negociação. Clique AQUI para ver uma lista de todas as bolsas de futuros e os símbolos em cada troca. Sobre Emini SampP Futuros Na minha humilde opinião, os futuros Emini são o veículo de negociação dia perfeito. Eles têm muitas vantagens tanto para os day traders quanto para os traders de longo prazo e aqui estão alguns dos destaques: O CME é uma Central Exchange regulamentada: O CME (Chicago Mercantile Exchange) registra todos os negócios públicos e são preenchidos por ordem de chegada. servido base. Como não há pits ou corretores de piso envolvidos, o CME deve seguir regras de compensação consistentes. Isso significa que todos os traders têm acesso aos mesmos dados de nível 1 e nível 2 e spread bid / ask, o que oferece condições equitativas para todos os operadores grandes e pequenos, e é menos apta a ser manipulado por alguns grandes players. Disponibilidade de dados de volume: A disponibilidade de dados de troca consistentes, como volume de transações e lance / pedido de nível 1 e nível 2, juros em aberto, etc. oferece quase instantaneamente uma vantagem, mesmo em mercados onde esse tipo de dados não está disponível ou disponível em uma base atrasada apenas. Uma vez que o mercado Forex é sobre o balcão (OTC), não há nenhuma troca centralizada, nenhum lugar onde os negócios ocorrem, portanto, não há registro preciso de volume e a maioria dos gráficos Forex nem sequer mostra qualquer indicação de volume. Negociação de 24 horas: A Globex conecta a sessão do dia para uma disponibilidade de negociação praticamente ininterrupta. Liquidez excepcional permite que até mesmo os mercados externos negociem com o símbolo this. O volume é tipicamente menor na sessão da noite para o dia, mas tem momentos em que o mercado europeu ou os mercados asiáticos se tornam ativos e grandes movimentos rápidos ainda podem ocorrer. Em contraste, mesmo com negociações pré e pós-mercado, o mercado de ações fica aberto menos de 12 horas por dia, e a liquidez durante essas sessões nem sempre é boa. Alta Liquidez: Isso significa que tem muito volume e muita volatilidade ou ação. Alto volume significa que você pode entrar e sair muito rapidamente, pois há muitos contratos disponíveis para assumir o outro lado de uma negociação. Quando o comércio eletrônico começou em 1997, o volume de negociação do contrato e-mini era em média de 7.000 contratos por dia. Hoje, não é incomum ver 3-4 milhões de contratos negociados diariamente. Fácil de ir longo ou curto no mercado: Você pode negociar os futuros do e-mini long (esperando que os contratos subam) e você pode negociar os futuros a descoberto (esperando que os contratos caiam). Ultimamente, tem havido proibições de venda de ações financeiras vendidas a descoberto, proibições de vendas a descoberto, incluindo as 1.000 maiores ações, proibições de ações vendidas a descoberto que sejam inferiores a 5, etc. Não há restrições à venda a descoberto e-mini. Por que Porque são contratos, não ações de uma determinada ação. Como traders, queremos aproveitar ao máximo a volatilidade do mercado. Se não pudermos encurtar, então metade da negociação é perdida para nós. Plataforma de negociação eletrônica: Com o Tradestation, meus preenchimentos têm sido muito consistentes e rápidos em relação ao raio dos anos. Eu troquei as opções de pit por um tempo e nunca soube se o meu pedido estava preenchido ou não e geralmente recebia uma ligação para o meu corretor para verificar o status. Não era incomum que isso demorasse até 30 minutos. Como as encomendas da Emini são eletrônicas por natureza, não há atrasos enquanto você liga para a corretora, que chama o poço, que precisa executar a ordem, etc. Sem mencionar que você pode negociar de qualquer lugar a qualquer momento. Margens baixas para os daytraders: as margens são muito favoráveis aos comerciantes de futuros. Ao contrário das ações, onde a margem da conta é maior para aqueles que desejam entrar e sair de um mercado no mesmo dia de negociação, a margem de day-trading para futuros é muito menor. Dependendo do corretor, você pode negociar um contrato com o Emini SampP por apenas 400 na margem. Seus preenchimentos são garantidos: se você está em uma negociação, por exemplo, e o preço e-mini passa por sua oferta, você é preenchido. Nenhuma pergunta feita. Este é um grande problema para os pequenos traders de Forex. Você pode estar em uma negociação esperando para sair e você tem uma oferta para vender. O contrato Forex vai bem pelo seu preço e não o preenche. Então você lê em letras miúdas em seu contrato Forex Brokers que eles não garantem preenchimentos. Baixas taxas de corretagem: as taxas dos corretores se tornaram muito competitivas ao longo dos anos. Os Ironbeam Brokers anunciam uma taxa de 0,82 por contrato por lado (em junho de 2016). Isso exclui as taxas de câmbio e compensação que fazem um comércio completo (entrada e saída, ou ida e volta) de cerca de 3,80 por operação. A taxa de TradeStations é um pouco maior, mas isso inclui o uso de sua plataforma de gráficos e, com um mínimo de 10 negociações / mês, não há taxa de plataforma. Estreitos de compra e venda: Como o volume é grande e está crescendo para o mercado Emini, a diferença entre o lance e o pedido visto na maior parte do tempo é de apenas 1 tick ou 0,25 pontos. Raramente o spread fica acima de um par de carrapatos. Forex, por exemplo, muitas vezes pode ter grandes spreads, ou seja, você não é preenchido com o preço que você digitou, comumente referido como slippage. Se você já recebeu uma grande derrapagem ao negociar outros mercados, você entenderá como isso pode ser substancial. Foi introduzido pela CME em 9 de setembro de 1997, após o valor do contrato existente da SampP (então avaliado em 500 vezes o índice, ou mais de 500.000 na época) se tornar muito grande para muitos pequenos comerciantes. O EMini rapidamente se tornou o contrato de futuros de índice de ações mais popular negociado no mundo. O original (grande) contrato SampP foi posteriormente dividido 2: 1, trazendo-o para 250 vezes o índice. Os fundos de hedge frequentemente preferem negociar o EMini sobre o grande SampP, já que este último ainda usa o método de negociação de cúmulo aberto, com seus atrasos inerentes, versus o sistema Globex totalmente eletrônico. O volume diário médio implícito atual para o Emini é superior a 100 bilhões, excedendo em muito o volume combinado de dólar negociado das 500 ações subjacentes. Após o sucesso deste produto, a bolsa introduziu o contrato E-mini NASDAQ-100, em um quinto do contrato original baseado no índice NASDAQ-100, e muitos outros miniprodutos voltados principalmente para pequenos especuladores de futuros e negociantes, ao contrário de grandes hedgers. Em junho de 2005, o câmbio introduziu um produto ainda menor baseado no SampP, com o ativo subjacente sendo 100 ações do altamente popular fundo negociado em bolsa SPDR. No entanto, devido aos diferentes requisitos regulatórios, o vínculo (ou margem) de desempenho exigido para um desses contratos é quase tão alto quanto o do contrato EMINI cinco vezes maior. O produto nunca se tornou popular, com volumes raramente excedendo 10 contratos por dia. De acordo com investigações do governo dos EUA, a venda de 75.000 contratos Emini por um único operador foi a causa do 2010 Flash Crash. Esta alegação foi posteriormente refutada pela Bolsa Mercantil de Chicago. A negociação é dividida em duas sessões: - A sessão do dia começa às 8h30 (CST) e fecha às 15h15. - O pregão após a sessão começa às 15h30 e continua até a abertura da sessão do Dia na manhã seguinte. - Há uma pausa diária entre 15h15 e 15h30 e, recentemente, a troca acrescentou outra pequena pausa entre as 16h15 e as 17h00 para manutenção programada. Os contratos da Emini são muito semelhantes a outros contratos futuros. Elas expiram trimestralmente em março, junho, setembro e dezembro e são indicadas pelas letras ldquoHrdquo, ldquoMrdquo, ldquoUrdquo e ldquoZrdquo, respectivamente. Portanto, ES14H (ou ESH14) é o símbolo de um contrato futuro do Emini SampP 500 que expira em março de 2014. Para facilitar as coisas, você também pode traçar um contrato contínuo de baixa qualidade na maioria das plataformas de gráficos. Provedores de dados juntam (ou concatenam) símbolos de quartos adjacentes para que você possa traçar um longo histórico de cada contrato. Na TradeStation, o contrato futuro Emini contínuo tem um símbolo de ES. A Emini contrai a rolagem e expira a cada trimestre. O vencimento do contrato é na 3ª sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. No entanto, o ndash de rolagem do contrato quando a maioria das negociações se move para o próximo ndash do contrato é muito mais importante. Confira a seção do blog no EminiEdge para saber como o Trader Joe realmente negocia os dias de rollover. A rolagem do contrato é na segunda quinta-feira de março, junho, setembro e dezembro, a menos que o mês de rollover comece na sexta-feira, caso em que é na primeira quinta-feira do mês. Crédito à Wikipedia por algum conteúdo nesta página.
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